Think and Trial

image courtesy of money.cnn.com Dulu, waktu masih lugu dan polos, belum mengerti dasar-dasar investasi, saya diajari bahwa lebih untung berinvestasi bila rajin masuk-keluar bursa berulangkali. Keuntungan kecil tapi ajeg lebih berharga daripada menunggu saham naik tinggi beberapa tahun kemudian. Untuk menentukan saat masuk dan keluar dari saham atau reksadana pakai analisa teknikal, karena chart tidak bisa bohong.

       Taruh kata Anda punya dana 10juta rupiah,atau bisa menyisihkan dana 10 juta per tahun, sudah punya deposito (atau reksadana pasar uang) dan tabungan 6x gaji. Anda bingung dana tersebut mau dimasukkan ke mana. Tertarik masuk ke saham tapi takut nilainya berkurang tahun depan. Pilihannya: saham emiten penguasa pasar dari industri old school .

            Berikut beberapa reksadana saham terbaik di bulan Juli 2013. Karena IHSG turun lumayan jeblok, imbal hasil bulanan SEMUA reksadana ini minus. Untuk imbal hasil setahun year on year (kalau beli di bulan Juli tahun lalu) ada beberapa reksadana yang mencatatkan return bagus seperti Sam Indonesian Equity Fund, Emco Mantap dan Pratama Equity. Imbal hasil yang disebutkan ini adalah imbal hasil kotor ( gross return) , belum dikurangi biaya-biaya seperti biaya beli atau jual, biaya pengelolaan,dan lain-lain.

      Portofolio adalah isi keranjang investasi kita. Isi keranjang tersebut bisa saham, reksadana, properti (tanah,rumah), surat utang (obligasi, ORI,SUKRI) atau deposito. Keranjang portofolio bisa disesuaikan dengan tujuan kita. Jadi ada portofolio pensiun, portofolio untuk beli rumah, portofolio sekolah anak, atau portofolio trading.

     Pernah bingung memilih saham mana yang harus kita ambil atau beli? Wajar. Saya juga begitu, dari dulu sampai sekarang saya masih bingung memilih saham yang akan dibeli.

IHSG per 28 Juni 2013 Kalau sedang tidak malas, saya kadang iseng-iseng trading pake plan atau rencana trading. Ga usah yang muluk-muluk, pilih saham-saham properti yang sedang tren naik saja. Kenapa properti? Pertama harganya relatif murah, kedua volume saham beredarnya juga cukup likuid untuk ditradingkan, ketiga kalau sedang sideways selisihnya tidak terlalu besar sehingga bisa ambil keuntungan 2-5 poin saja.

Pada 25 Juni 2013, IHSG berada di posisi 4418.87, turun 18.66% (atau 824.64 poin) dari nilai tertingginya, 5243.51, pada 20 Mei 2013. Penyebab utamanya? Keluarnya dana asing dari bursa. Sebetulnya penyebab utamanya cuma satu itu. Tapi kalau dirunut sebabnya bisa panjang.

       gambar.1      Saat iseng-iseng ingin mencoba investasi yang mudah dan murah, kita berpaling ke reksadana. Hanya dengan 100ribu sudah bisa berinvestasi. Masalahnya, ada ratusan reksadana terbuka yang dijual di Indonesia. Waktu kita untuk menelitinya satu per satu pun terbatas.    Kalau bingung menentukan reksadana apa yang sesuai bagi kita, salah satu caranya dengan membandingkan mereka lewat Bloomberg. Cukup buka link List reksadana di Indonesia http://www.bloomberg.com/markets/funds/country/indonesia/

     image courtesy kontan.co.id Menurut portal infovesta.com, ada beberapa reksadana saham yang return bulanannya pada bulan Mei 2013 mencapai lebih dari 5%. Mereka antara lain: 1. Archipelago Equity Growth sebesar 5.87% 2. Ashmore Dana Progresif Nusantara sebesar 5.67% 3. Batavia Dana Saham Syariah 5.47% 4. BNP Paribas Pesona Syariah 5.82%

   Dilansir dari Infovesta.com, reksadana saham paling menarik dan returnnya tinggi per 2 Mei 2013 antara lain: No Nama Reksadana Return Setahun (%) Return Sebulan (%) 1 AAA Equity Fund 21.4 2.78 2 Axa Citradinamis 20.76 1.86 3 Bahana Dana Prima 20.89 2.51 4 Batavia Dana Saham 20.97 4.64 5 Batavia Dana Saham Optimal 29.64 3.38 6 BNP Paribas Infrastruktur Plus 21.76 1.179 7 BNP Paribas Pesona Syariah 23.84 2.78 8 Cipta Syariah Equity 20.29 2.13 9 Dana Ekuitas Prima 22.79 2.56 10 Dana Pratama Ekuitas 20.78 6.25 11 Danareksa Mawar 20.48 ...

Berbeda dengan daftar saham-saham di kelompok LQ4, JII atau IDX 30 yang dikeluarkan otoritas Bursa Efek, tidak ada kriteria pasti suatu saham masuk kelompok second liners  atau third liners atau gorengan.

T e orinya, saham defensif adalah saham yang pergerakan relatif atau koefisien korelasinya terhadap IHSG kurang dari 0.5. Istilah kerennya, β ≤ 0.5. Pergerakan saham defensif tidak atau kurang dipengaruhi IHSG.

Medio 2000an, Fortis terkenal sebagai salah satu manajer investasi terbesar di Indonesia. Nilai dana kelolaannya mencapai 40Trilyun rupiah. Fortis dan Schroeder adalah 2 manajer investasi asing yang berjaya dari bisnis reksadana dan wealth management . Reksadana kelolaan mereka hanya dijual di bank, tidak bisa diperoleh langsung dari manajer investasi seperti layaknya manajer investasi lokal seperti Danareksa atau Panin. Biaya pembeliannya ( fee ) termasuk besar, lebih dari 1% per pembelian. Tahun 2008 muncul berita kalau salah satu investor asing berminat mengakuisisi Fortis. Rumor itu benar. BNP Paribas, bank ke-2 terbesar di Prancis mengakuisis Fortis. Dan berganti namalah Fortis menjadi BNP Paribas Investment Partners. Segenap prefiks Fortis dalam reksadana kelolaan mereka diganti dengan awalan BNP Paribas. Seperti Fortis Equitra berganti nama menjadi BNP Paribas Equitra.

    Sesudah trading saham selama beberapa bulan, saya amati bahwa sector pertambangan adalah salah satu penggerak industri di Indonesia. Batubara atau coal umumnya dipakai di Pembangkit Listrik Tenaga Uap. Coal adalah sumber energy yang sangat murah bila dibandingkan air atau matahari. Indonesia berhasil masuk ke kelompok G20 karena "jasa" perusahaan-perusahaan tambang batubara yang mengekspor coal ke China. Produsen batubara terkemuka di Indonesia antara lain PTBA (PT.Batubara Bukit Asam,perseroan milik pemerintah), Indo Tambangraya Megah (ITMG), Adaro (ADRO), dan Bumi Resources (BUMI).

Apa yang harus dilakukan saat IHSG turun? 1. Punya barang di harga atas (nyangkut) a. Sabar dan tawakkal b. Tutup layar monitor c. Belajar dan evaluasi strategi d. Buka-buka laporan keuangan emiten saham yang nyangkut e. Kalau mental kuat, iseng main saham gorengan satu lot saja f. Kalau mental lemah: push up, jogging atau lari g. Tidur kalau mental dan fisik lemah 2. Punya duit cash dan ga punya barang a. Nyicil beli Blue Chip diskonan (nyicil 1 lot) b. Analisis dan aplikasi strategi yang akan dipakai c. Tentukan harga jual (Exit point dan Cut loss) d. Tahan nafsu belanja. Hanya beli saham yang yakin bagus atau menguntungkan saja. 3. Punya sedikit kas tapi nyangkut a. Jangan beli apapun kalau panik b. Beli blue chip satu lot saja c. Tidur